Abstrakt:Siden begynnelsen av det nye århundret, med det kontinuerlige gjennombruddet innen utstyrsteknologi for nikkelindustrien og den raske utviklingen av den nye energiindustrien, har det globale nikkelindustrimønsteret gjennomgått store endringer, og kinesisk-finansierte bedrifter har spilt en viktig rolle i å fremme reformen av det globale nikkelindustrimønsteret. Samtidig har de også gitt enestående bidrag til sikkerheten i den globale nikkelforsyningskjeden.
Respekter markedet og respekter markedet – hvordan forbedre sikkerheten til Kinas nikkelforsyningskjede etter «nikkelfutureshendelsen»
Siden begynnelsen av det nye århundret, med det kontinuerlige gjennombruddet innen utstyrsteknologi for nikkelindustrien og den raske utviklingen av den nye energiindustrien, har det globale nikkelindustrimønsteret gjennomgått store endringer, og kinesiskfinansierte bedrifter har spilt en svært viktig rolle i å fremme reformen av det globale nikkelindustrimønsteret. Samtidig har det også gitt enestående bidrag til sikkerheten i den globale nikkelforsyningskjeden. Men prisen på nikkelfutures i London steg med enestående 248 % i mars i år på to dager, noe som forårsaket alvorlig skade for reelle selskaper, inkludert Kina. Forfatteren snakker derfor om hvordan man kan forbedre sikkerheten i Kinas nikkelforsyningskjede fra endringene i nikkelindustriens mønster de siste årene, kombinert med "nikkelfutureshendelsen".
Endringer i det globale nikkelindustrimønsteret
Når det gjelder forbruksskala, har nikkelforbruket økt raskt, og Kina er den viktigste bidragsyteren til det globale nikkelforbruket. Ifølge statistikken fra Nickel Industry Branch of the China Nonferrous Metals Industry Association, vil det globale primære nikkelforbruket i 2021 nå 2,76 millioner tonn, en økning på 15,9 % fra år til år og 1,5 ganger forbruket i 2001. Blant disse vil Kinas rånikkelforbruk nå 1,542 millioner tonn i 2021, en økning på 14 % fra år til år, 18 ganger forbruket i 2001, og andelen av det globale forbruket har økt fra 4,5 % i 2001 til dagens 56 %. Det kan sies at 90 % av økningen i det globale nikkelforbruket siden begynnelsen av det nye århundret kom fra Kina.
Fra et forbruksstrukturperspektiv er forbruket av rustfritt stål i utgangspunktet stabilt, og andelen nikkel brukt i batterifeltet fortsetter å øke. I løpet av de siste to årene har den nye energisektoren ledet veksten i det globale primære nikkelforbruket. Ifølge statistikk utgjorde nikkel til rustfritt stål omtrent 70 % av Kinas nikkelforbruksstruktur i 2001, nikkel til galvanisering utgjorde 15 %, og nikkel til batterier utgjorde bare 5 %. Innen 2021 vil andelen nikkel brukt i rustfritt stål av Kinas nikkelforbruk være omtrent 74 %; andelen nikkel brukt i batterier vil stige til 15 %; andelen nikkel brukt i galvanisering vil falle til 5 %. Det har aldri vært sett at etterspørselen etter nikkel vil øke etter hvert som den nye energiindustrien går inn i hurtigfeltet, og andelen batterier i forbruksstrukturen vil øke ytterligere.
Fra et perspektiv på forsyningsmønsteret for råvarer har nikkelråvarer blitt omdannet fra nikkelsulfidmalm hovedsakelig til laterittnikkelmalm og nikkelsulfidmalm som i fellesskap domineres av nikkel. De tidligere nikkelressursene var hovedsakelig nikkelsulfidmalm med svært konsentrerte globale ressurser, og nikkelsulfidressursene var hovedsakelig konsentrert i Australia, Canada, Russland, Kina og andre land, og sto for mer enn 50 % av de totale globale nikkelreservene på den tiden. Siden begynnelsen av det nye århundret, med anvendelsen og promoteringen av laterittnikkelmalm-nikkel-jernteknologi i Kina, har laterittnikkelmalm blitt utviklet og anvendt i stor skala i Indonesia og på Filippinene. I 2021 vil Indonesia bli verdens største nikkelprodusent, noe som er et resultat av kombinasjonen av kinesisk teknologi, kapital og indonesiske ressurser. Samarbeidet mellom Kina og Indonesia har gitt viktige bidrag til velstanden og stabiliteten i den globale nikkelforsyningskjeden.
Fra et produktstrukturperspektiv er nikkelprodukter i sirkulasjonsfeltet i ferd med å utvikle seg mot diversifisering. Ifølge statistikk fra Nickel Industry Branch utgjorde raffinert nikkel hovedandelen i den globale primære nikkelproduksjonen i 2001, i tillegg var en liten andel nikkelferronikkel og nikkelsalter. Innen 2021 utgjorde raffinert nikkelproduksjon en andel av den globale primære nikkelproduksjonen. Den har falt til 33 %, mens andelen av NPI (nikkelråjern) nikkelholdig produksjon har steget til 50 %, og tradisjonelle nikkel-jern- og nikkelsalter utgjorde 17 %. Det forventes at andelen raffinert nikkel i den globale primære nikkelproduksjonen vil synke ytterligere innen 2025. I tillegg, fra et perspektiv av Kinas primære nikkelproduktstruktur, er omtrent 63 % av produktene NPI (nikkelråjern), omtrent 25 % av produktene er raffinert nikkel, og omtrent 12 % av produktene er nikkelsalter.
Fra et perspektiv av endringer i markedsenheter har private foretak blitt den viktigste kraften i nikkelforsyningskjeden i Kina og til og med verden. Ifølge statistikk fra Nickel Industry Branch produserte de fem største private foretakene, inkludert Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang og Guangxi Yinyi, primærnikkel blant de 677 000 tonnene med primærnikkelproduksjon i Kina i 2021. Disse sto for 62,8 %. Spesielt når det gjelder utenlandsk industristruktur, står private foretak for mer enn 75 % av foretakene med utenlandske investeringer, og en komplett industrikjede for laterittnikkelgruveutvikling, nikkel-jern-rustfritt stålproduksjon har blitt dannet i Indonesia.
«Nikkelfutures-hendelsen» har en betydelig innvirkning på markedet
Konsekvenser og problemer avslørt
For det første steg prisen på LME-nikkelfutures voldsomt fra 7. til 8. mars, med en kumulativ økning på 248 % på to dager, noe som direkte førte til suspensjonen av LME-futuresmarkedet og den kontinuerlige oppgangen og fallet for Shanghai-nikkel på Shanghai Futures Exchange. Futuresprisen mister ikke bare sin veiledende betydning i forhold til spotprisen, men skaper også hindringer og vanskeligheter for bedrifter med å kjøpe råvarer og sikre. Det forstyrrer også den normale produksjonen og driften av nikkel oppstrøms og nedstrøms, noe som forårsaker alvorlig skade på global nikkel og relaterte oppstrøms og nedstrøms enheter.
Det andre er at «nikkelfutures-hendelsen» er et resultat av manglende bevissthet om risikokontroll i bedrifter, manglende ærefrykt for det finansielle futuresmarkedet, den utilstrekkelige risikostyringsmekanismen i LME-futuresmarkedet og overlagringen av geopolitiske mutasjoner. Fra et internt perspektiv har imidlertid denne hendelsen avslørt problemet med at det nåværende vestlige futuresmarkedet er langt unna produksjons- og forbruksområder, ikke kan møte behovene til den virkelige industrien, og utviklingen av nikkelderivatfutures har ikke holdt tritt med utviklingen og endringene i industrien. For tiden er utviklede økonomier som Vesten verken store forbrukere av ikke-jernholdige metaller eller store produsenter. Selv om lageroppsettet er over hele verden, kontrolleres de fleste havnelager og lagerselskaper av gamle europeiske handelsmenn. Samtidig, på grunn av mangelen på effektive risikokontrollmetoder, er det skjulte farer når enhetsselskaper bruker sine futuresverktøy. I tillegg har ikke utviklingen av nikkelderivatfutures holdt tritt, noe som også har økt handelsrisikoen til nikkelrelaterte periferiproduktselskaper når de implementerer bevaring av produktverdi.
Om oppgradering av Kinas nikkelforsyningskjede
Noen inspirasjoner fra sikkerhetsspørsmål
Først, hold deg til bunnlinjetenkning og ta initiativ til risikoforebygging og -kontroll. Ikke-jernholdig metallindustri har typiske kjennetegn ved markedsføring, internasjonalisering og finansialisering. Derfor bør industribedrifter forbedre bevisstheten om risikoforebygging, etablere bunnlinjetenkning og forbedre anvendelsesnivået av risikostyringsverktøy. Enhetsbedrifter må respektere markedet, frykte markedet og regulere driften sin. Bedrifter som «går ut» må være fullt kjent med internasjonale markedsregler, lage beredskapsplaner og unngå å bli jaktet og kvalt av utenlandsk spekulativ finanskapital. Kinesisk finansierte bedrifter bør lære av erfaringer og lærdommer.
Det andre er å akselerere prosessen med internasjonalisering av Kinas nikkelfutures og forbedre prissettingskraften til Kinas bulkvarer. «Nikkelfutures-hendelsen» fremhever viktigheten og hastverket med å fremme internasjonaliseringen av relevante ikke-jernholdige metallfutures, spesielt med tanke på å akselerere markedsføringen av internasjonale plater av aluminium, nikkel, sink og andre varianter. Under toppnivådesignet, hvis ressurslandet kan ta i bruk den markedsorienterte anskaffelses- og salgsprismodellen «internasjonal plattform, obligasjonslevering, nettopristransaksjon og RMB-benevnelse», vil det ikke bare etablere Kinas image av en fast markedsorientert handel, men også forbedre Kinas prissettingsmuligheter for bulkvarer. Det kan også redusere sikringsrisikoen til utenlandske kinesisk-finansierte foretak. I tillegg er det nødvendig å styrke forskningen på endringene i nikkelindustrien og øke dyrkingen av nikkelderivatfuturesvarianter.
Om oppgradering av Kinas nikkelforsyningskjede
Noen inspirasjoner fra sikkerhetsspørsmål
Først, hold deg til bunnlinjetenkning og ta initiativ til risikoforebygging og -kontroll. Ikke-jernholdig metallindustri har typiske kjennetegn ved markedsføring, internasjonalisering og finansialisering. Derfor bør industribedrifter forbedre bevisstheten om risikoforebygging, etablere bunnlinjetenkning og forbedre anvendelsesnivået av risikostyringsverktøy. Enhetsbedrifter må respektere markedet, frykte markedet og regulere driften sin. Bedrifter som «går ut» må være fullt kjent med internasjonale markedsregler, lage beredskapsplaner og unngå å bli jaktet og kvalt av utenlandsk spekulativ finanskapital. Kinesisk finansierte bedrifter bør lære av erfaringer og lærdommer.
Det andre er å akselerere prosessen med internasjonalisering av Kinas nikkelfutures og forbedre prissettingskraften til Kinas bulkvarer. «Nikkelfutures-hendelsen» understreker viktigheten og hastverket med å fremme internasjonaliseringen av relevante ikke-jernholdige metallfutures, spesielt med tanke på at markedsføringen av internasjonale plater av aluminium, nikkel, sink og andre varianter akselererer. Under toppnivådesignet, hvis ressurslandet kan ta i bruk den markedsorienterte anskaffelses- og salgsprismodellen «internasjonal plattform, obligasjonslevering, nettopristransaksjon og RMB-benevnelse», vil det ikke bare etablere Kinas image av en fast markedsorientert handel, men også forbedre Kinas prissettingsmuligheter for bulkvarer. Det kan også redusere sikringsrisikoen til utenlandske kinesisk-finansierte foretak. I tillegg er det nødvendig å styrke forskningen på endringene i nikkelindustrien og øke dyrkingen av nikkelderivatfuturesvarianter.
Publisert: 12. april 2022